Types of Mutual Funds फिर विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों और उनके द्वारा दिए जाने वाले लाभों को समझना अत्यंत महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड प्रकारों को विभिन्न विशेषताओं के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है। नीचे विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों के बारे में अधिक जानें:

परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर म्यूचुअल फंड का वर्गीकरण इस प्रकार है:

Types of Mutual Funds in hindi

इक्विटी फ़ंड

इक्विटी फंड मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करते हैं, और इसलिए इसे स्टॉक फंड के नाम से भी जाना जाता है। वे विभिन्न पृष्ठभूमि के विभिन्न निवेशकों से एकत्रित धन को विभिन्न कंपनियों के शेयरों/स्टॉक में निवेश करते हैं।

इन फंडों से जुड़े लाभ और हानि पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करते हैं कि निवेशित शेयर शेयर बाजार में कैसा प्रदर्शन करते हैं (मूल्य-वृद्धि या मूल्य-गिरावट)। साथ ही, इक्विटी फंड में एक अवधि में महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है। इसलिए, इन फंडों से जुड़ा जोखिम भी तुलनात्मक रूप से अधिक होता है।

ऋण निधि

डेट फंड मुख्य रूप से निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों जैसे बांड, सिक्योरिटीज और ट्रेजरी बिल में निवेश करते हैं। वे विभिन्न निश्चित आय उपकरणों जैसे फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान (एफएमपी), गिल्ट फंड, लिक्विड फंड, शॉर्ट-टर्म प्लान, लॉन्ग-टर्म बॉन्ड और मासिक आय प्लान आदि में निवेश करते हैं।

चूंकि निवेश एक निश्चित ब्याज दर और परिपक्वता तिथि के साथ आते हैं, इसलिए यह न्यूनतम जोखिम के साथ नियमित आय (ब्याज और पूंजी प्रशंसा) की तलाश करने वाले निष्क्रिय निवेशकों के लिए एक बढ़िया विकल्प हो सकता है।

मुद्रा बाजार फंड

निवेशक शेयर बाज़ार में शेयरों का व्यापार करते हैं। उसी तरह निवेशक मुद्रा बाजार में भी निवेश करते हैं, जिसे पूंजी बाजार या नकदी बाजार भी कहा जाता है। सरकार इसे बैंकों, वित्तीय संस्थानों और अन्य निगमों के साथ मिलकर बांड, टी-बिल, दिनांकित प्रतिभूतियों और जमा प्रमाणपत्रों जैसे मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों को जारी करके चलाती है।

फंड मैनेजर आपका पैसा निवेश करता है और बदले में नियमित लाभांश देता है। अल्पकालिक योजना (13 महीने से अधिक नहीं) का विकल्प चुनने से ऐसे फंडों पर निवेश का जोखिम काफी कम हो सकता है।

हाइब्रिड फंड

जैसा कि नाम से पता चलता है, हाइब्रिड फंड (बैलेंस्ड फंड) बॉन्ड और स्टॉक का एक इष्टतम मिश्रण है, जिससे इक्विटी फंड और डेट फंड के बीच अंतर कम हो जाता है।

अनुपात या तो परिवर्तनशील या स्थिर हो सकता है। संक्षेप में, यह दो म्यूचुअल फंडों में से सर्वश्रेष्ठ को शेयरों में 60% परिसंपत्तियों को वितरित करके और बाकी को बॉन्ड में या इसके विपरीत वितरित करके लेता है।

हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम लेकिन स्थिर आय योजनाओं से जुड़े रहने के बजाय loan plus return लाभ के लिए अधिक जोखिम लेना चाहते हैं।

लक्ष्यों के आधार पर investment

यहां निवेश लक्ष्यों के आधार पर विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड दिए गए हैं:-

ग्रोथ फंड

ग्रोथ फंड आमतौर पर शेयरों और विकास क्षेत्रों में एक बड़ा हिस्सा आवंटित करते हैं, जो उन निवेशकों (ज्यादातर मिलेनियल्स) के लिए उपयुक्त होते हैं जिनके पास जोखिमपूर्ण योजनाओं में distribute करने के लिए निष्क्रिय धन का अधिशेष होता है या योजना के बारे में Positive होते हैं।

आय निधि

इनकम फंड डेट म्यूचुअल फंड के परिवार से संबंधित हैं जो अपने पैसे को बांड, जमा प्रमाणपत्र और प्रतिभूतियों के मिश्रण में वितरित करते हैं।

कुशल फंड प्रबंधकों द्वारा संचालित, जो पोर्टफोलियो की साख से समझौता किए बिना दर में उतार-चढ़ाव के साथ पोर्टफोलियो रखते हैं, आय फंड ने ऐतिहासिक रूप से निवेशकों को जमा की तुलना में बेहतर रिटर्न अर्जित किया है। वे 2-3 साल के नजरिए से जोखिम न लेने वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

आक्रामक विकास निधि

कहां निवेश करना है इसका चयन करते समय थोड़ा जोखिम भरा होता है, एग्रेसिव ग्रोथ फंड को भारी मौद्रिक लाभ कमाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

हालांकि बाजार की अस्थिरता के प्रति संवेदनशील, कोई भी बीटा के अनुसार फंड का चयन कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि बाजार 1 का बीटा दिखाता है, तो एक आक्रामक विकास फंड उच्च बीटा, मान लीजिए, 1.10 या उससे ऊपर दिखाएगा।

लिक्विड फंड

इनकम फंड की तरह, लिक्विड फंड भी डेट फंड श्रेणी से संबंधित हैं क्योंकि वे 91 दिनों तक की अवधि के साथ ऋण उपकरणों और मुद्रा बाजार में निवेश करते हैं। निवेश करने की अधिकतम अनुमति राशि 10 लाख रुपये है।

एक प्रमुख विशेषता जो लिक्विड फंडों को अन्य डेट फंडों से अलग करती है, वह है नेट एसेट वैल्यू की गणना करने का तरीका। लिक्विड फंड की एनएवी की गणना 365 दिनों के लिए की जाती है, जबकि अन्य के लिए, केवल व्यावसायिक दिनों पर विचार किया जाता है।

 

 

कर-बचत निधि

ईएलएसएस या इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम, पिछले कुछ वर्षों में, सभी श्रेणियों के निवेशकों के बीच रैंक में ऊपर चढ़ गई है। न केवल वे आपको करों पर बचत करने के साथ-साथ धन अधिकतमीकरण का लाभ प्रदान करते हैं, बल्कि वे केवल तीन वर्षों की सबसे कम लॉक-इन अवधि के साथ भी आते हैं।

मुख्य रूप से इक्विटी (और संबंधित उत्पादों) में निवेश करने पर, वे 14-16% की सीमा में गैर-कर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जाने जाते हैं। ये फंड लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले वेतनभोगी निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

पूंजी संरक्षण निधि

यदि मूलधन की रक्षा करना प्राथमिकता है, तो कैपिटल प्रोटेक्शन फंड अपेक्षाकृत कम रिटर्न (सर्वोत्तम 12%) अर्जित करते हुए उद्देश्य को पूरा करता है। फंड मैनेजर पैसे का एक हिस्सा बांड या डिपॉजिट सर्टिफिकेट में निवेश करता है और बाकी हिस्सा इक्विटी में निवेश करता है।

हालांकि किसी भी तरह का नुकसान होने की संभावना काफी कम है, लेकिन सलाह दी जाती है कि अपने पैसे की सुरक्षा के लिए कम से कम तीन साल (क्लोज-एंडेड) तक निवेश बनाए रखें और रिटर्न भी कर योग्य है।

पेंशन निधि

नियमित रोजगार से सेवानिवृत्त होने के बाद आपको और आपके परिवार के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने के लिए लंबी अवधि के लिए अपनी आय का एक हिस्सा चयनित पेंशन फंड में रखने से अधिकांश आकस्मिकताओं का ख्याल रखा जा सकता है।

अपने स्वर्णिम वर्षों को गुजारने के लिए केवल बचत पर निर्भर रहने की अनुशंसा नहीं की जाती है क्योंकि बचत (चाहे कितनी भी बड़ी हो) समाप्त हो जाती है। ईपीएफ एक उदाहरण है, लेकिन बैंकों, बीमा कंपनियों आदि द्वारा कई आकर्षक योजनाएं पेश की जाती हैं।

निश्चित परिपक्वता निधि

कई निवेशक ट्रिपल इंडेक्सेशन का लाभ उठाने के लिए वित्त वर्ष के अंत में निवेश करना चुनते हैं, जिससे कर का बोझ कम होता है।

यदि ऋण बाजार के रुझान और संबंधित जोखिमों से असहज हैं, तो निश्चित परिपक्वता योजनाएं (एफएमपी) – जो बांड, प्रतिभूतियों, मुद्रा बाजार आदि में निवेश करती हैं – एक शानदार अवसर प्रदान करती हैं।

एक close-ended plan के रूप में, FMP एक fixed maturity period पर कार्य करता है, जो एक महीने से लेकर पांच साल तक हो सकती है।

fund manager यह सुनिश्चित करता है कि FMP Maturity के समय अर्जित ब्याज प्राप्त करने के लिए पैसा उसी अवधि के निवेश के लिए आवंटित किया जाता है।

Based on Structure in hindi

Mutual fund in hindi को भी विभिन्न विशेषताओं के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है।

संरचनात्मक वर्गीकरण – ओपन-एंडेड फंड, क्लोज-एंडेड फंड और इंटरवल फंड – काफी व्यापक है, और Discrimination मुख्य रूप से individual mutual fund units को खरीदने और बेचने के flexibility पर निर्भर करता है।

ओपन-एंडेड फंड

ओपन-एंडेड फंड में कोई विशेष बाधा नहीं होती है जैसे कि विशिष्ट अवधि या कारोबार की जा सकने वाली इकाइयों की संख्या। ये फंड निवेशकों को अपनी सुविधानुसार फंड का व्यापार करने और मौजूदा एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) पर आवश्यकता पड़ने पर बाहर निकलने की अनुमति देते हैं।

यही एकमात्र कारण है कि नई प्रविष्टियों और निकासों के साथ इकाई पूंजी लगातार बदलती रहती है। एक ओपन-एंडेड फंड नए निवेशकों को लेना बंद करने का निर्णय भी ले सकता है यदि वे ऐसा नहीं करना चाहते हैं (या महत्वपूर्ण फंड का प्रबंधन नहीं कर सकते हैं)।

अंतराल निधि

इंटरवल फंड में ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड दोनों तरह के फंड होते हैं। ये फंड केवल विशिष्ट अंतराल (फंड हाउस द्वारा तय) के दौरान खरीद या मोचन के लिए खुले होते हैं और बाकी समय बंद रहते हैं। साथ ही, कम से कम दो साल तक किसी भी लेनदेन की अनुमति नहीं दी जाएगी।

ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्य, जैसे 3-12 महीनों के लिए एकमुश्त राशि बचाना चाहते हैं।

क्लोज-एंडेड फंड

क्लोज-एंडेड फंड में, निवेश की जाने वाली इकाई पूंजी पूर्व-निर्धारित होती है। मतलब फंड कंपनी पहले से तय संख्या से ज्यादा यूनिट नहीं बेच सकती।

कुछ फंड न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) अवधि के साथ भी आते हैं जिसमें यूनिट खरीदने की एक समयसीमा होती है. एनएफओ पूर्व-निर्धारित परिपक्वता अवधि के साथ आते हैं और फंड प्रबंधक किसी भी फंड आकार के लिए खुले होते हैं।

इसलिए, सेबी ने अनिवार्य किया है कि निवेशकों को योजनाओं से बाहर निकलने के लिए या तो पुनर्खरीद विकल्प या स्टॉक एक्सचेंजों पर फंड सूचीबद्ध करने का विकल्प दिया जाए।