What is Mutual Funds in hindi? एक निवेश माध्यम है जहां कई निवेशक एक अवधि में अपनी पूंजी पर रिटर्न अर्जित करने के लिए अपना पैसा जमा करते हैं।

funds के इस कोष का प्रबंधन एक investment professional द्वारा किया जाता है जिसे fund manager या portfolio manager के रूप में जाना जाता है।

उसका काम विभिन्न प्रतिभूतियों जैसे बांड, स्टॉक, सोना और अन्य परिसंपत्तियों में कोष का निवेश करना और संभावित रिटर्न प्रदान करना है। निवेश पर लाभ (या हानि) को निवेशकों द्वारा फंड में उनके योगदान के अनुपात में सामूहिक रूप से साझा किया जाता है।

यह एक ट्रस्ट है जो कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करता है जो एक सामान्य निवेश उद्देश्य साझा करते हैं और उसे इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और/या अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

इस collective investment से उत्पन्न लाभ को किसी योजना के “नेट एसेट वैल्यू” या एनएवी की गणना करके, लागू खर्चों और लेवी में कटौती के बाद निवेशकों के बीच आनुपातिक रूप से वितरित किया जाता है। सीधे शब्दों में कहें तो बड़ी संख्या में निवेशकों द्वारा जमा किया गया पैसा ही म्यूचुअल फंड बनता है।

mutual fund unit की अवधारणा को समझने का एक आसान तरीका यहां दिया गया है।

मान लीजिए कि 12 चॉकलेट के एक डिब्बे की कीमत Rs. 40 है। चार दोस्त समान खरीदने का फैसला करते हैं, लेकिन उनके पास प्रत्येक के पास केवल Rs. 10 हैं और दुकानदार केवल डिब्बे के हिसाब से बेचता है।

फिर दोस्तों ने प्रत्येक को Rs. 10 इकट्ठा करने और 12 चॉकलेट का डिब्बा खरीदने का फैसला किया। अब उनके योगदान के आधार पर, उनमें से प्रत्येक को 3 चॉकलेट या 3 इकाइयाँ मिलती हैं, यदि इसे म्यूचुअल फंड के बराबर किया जाए।

आप एक इकाई की लागत की गणना कैसे करते हैं? बस कुल राशि को चॉकलेट की कुल संख्या से विभाजित करें: 40/12 = 3.33।

इसलिए यदि आप इकाइयों की संख्या (3) को प्रति इकाई लागत (3.33) से गुणा करते हैं, तो आपको ₹10 का प्रारंभिक निवेश मिलता है।

इसका परिणाम यह होता है कि प्रत्येक मित्र चॉकलेट के डिब्बे में एक इकाई धारक बन जाता है, जिसका सामूहिक स्वामित्व उन सभी के पास होता है, और प्रत्येक व्यक्ति डिब्बे का आंशिक स्वामी होता है।

आगे, आइए समझें कि “नेट एसेट वैल्यू” या एनएवी क्या है। जिस तरह एक इक्विटी शेयर की एक व्यापारिक कीमत होती है, उसी तरह एक म्यूचुअल फंड यूनिट की प्रति यूनिट नेट एसेट वैल्यू होती है।

एनएवी किसी विशेष दिन पर एक फंड द्वारा रखे गए शेयरों, बांडों और प्रतिभूतियों का संयुक्त बाजार मूल्य है।

प्रति यूनिट एनएवी एक निश्चित दिन पर म्यूचुअल फंड योजना में सभी इकाइयों के बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, सभी खर्चों और देनदारियों और अर्जित आय को मिलाकर, योजना में इकाइयों की बकाया संख्या से विभाजित किया जाता है।

What is Mutual Funds in hindi?

म्यूचुअल फंड एक निवेश माध्यम है जो निवेशकों से धन एकत्र करता है और इक्विटी, बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों, सोना और अन्य परिसंपत्तियों में निवेश करता है।

जो कंपनियां म्यूचुअल फंड स्थापित करने के लिए अर्हता प्राप्त करती हैं, वे AMC (asset management companies) या फंड हाउस बनाती हैं, जो निवेशकों से पैसा इकट्ठा करती हैं, म्यूचुअल फंड का विपणन करती हैं, invest का प्रबंधन करती हैं और निवेशकों के लेनदेन को सक्षम बनाती हैं।

म्यूचुअल फंड का प्रबंधन अच्छे वित्तीय पेशेवरों द्वारा किया जाता है जिन्हें फंड मैनेजर के रूप में जाना जाता है, जिनके पास निवेश का विश्लेषण और प्रबंधन करने में विशेषज्ञता होती है।

म्यूचुअल फंड में निवेशकों से एकत्र किए गए धन को फंड प्रबंधकों द्वारा विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य परिसंपत्तियों में निवेश किया जाता है, जैसा कि फंड के निवेश उद्देश्य द्वारा परिभाषित किया गया है।

कहां और कब निवेश करना है, कई अन्य जिम्मेदारियों के अलावा फंड मैनेजर कुछ बातों का ध्यान रखते हैं। फंड के प्रबंधन के लिए, एएमसी निवेशक से एक शुल्क लेता है जिसे expense ratio के रूप में जाना जाता है।

यह कोई निश्चित शुल्क नहीं है और एक म्यूचुअल फंड से दूसरे म्यूचुअल फंड में भिन्न होता है। सेबी ने व्यय अनुपात की अधिकतम सीमा परिभाषित की है जिसे फंड की कुल संपत्ति के आधार पर लगाया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड को बेहतर ढंग से समझने के लिए आप नीचे दिया गया वीडियो भी देख सकते हैं:-

म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जिनके पास या तो निवेश के लिए बड़ी रकम की कमी है, या उनके लिए जिनके पास बाजार पर शोध करने की न तो रुचि है और न ही समय है, फिर भी वे अपनी संपत्ति बढ़ाना चाहते हैं।

म्यूचुअल फंड में एकत्रित धन को योजना के घोषित उद्देश्य के अनुरूप पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा निवेश किया जाता है। बदले में, फंड हाउस एक छोटा सा शुल्क लेता है जो निवेश से काट लिया जाता है।

म्यूचुअल फंड द्वारा ली जाने वाली फीस विनियमित होती है और भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्दिष्ट कुछ सीमाओं के अधीन होती है।

विश्व स्तर पर भारत की बचत दर सबसे अधिक है। धन सृजन की यह प्रवृत्ति भारतीय निवेशकों के लिए पारंपरिक रूप से पसंदीदा बैंक एफडी और सोने से परे म्यूचुअल फंड की ओर देखना आवश्यक बनाती है। हालाँकि, जागरूकता की कमी ने म्यूचुअल फंड को कम पसंदीदा निवेश विकल्प बना दिया है।

म्यूचुअल फंड वित्तीय स्पेक्ट्रम में निवेश के लिए कई उत्पाद विकल्प प्रदान करते हैं। चूंकि निवेश लक्ष्य अलग-अलग होते हैं – सेवानिवृत्ति के बाद के खर्च, बच्चों की शिक्षा या शादी के लिए पैसा, घर खरीदना, आदि – इन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक उत्पाद भी अलग-अलग होते हैं।

भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग ढेर सारी योजनाएं पेश करता है और निवेशकों की सभी प्रकार की जरूरतों को पूरा करता है।

 

 

 

म्यूचुअल फंड खुदरा निवेशकों को पूंजी बाजार में तेजी के रुझान से भाग लेने और लाभ उठाने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं। हालांकि म्यूचुअल फंड में निवेश करना फायदेमंद हो सकता है, लेकिन सही फंड का चयन करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

इसलिए, निवेशकों को फंड का उचित परिश्रम करना चाहिए और जोखिम-रिटर्न ट्रेड-ऑफ और समय सीमा को ध्यान में रखना चाहिए या एक पेशेवर निवेश सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड निवेश से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए, निवेशकों के लिए इक्विटी, डेट और गोल्ड जैसे विभिन्न श्रेणियों के फंडों में विविधता लाना महत्वपूर्ण है।

जबकि सभी श्रेणियों के निवेशक अपने दम पर प्रतिभूति बाजार में निवेश कर सकते हैं, म्यूचुअल फंड एक बेहतर विकल्प है क्योंकि सभी लाभ एक पैकेज में आते हैं।

How Do Mutual Funds Work?

यह समझने के लिए कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं, आइए पहले NAV (नेट एसेट वैल्यू) की अवधारणा को समझें। प्रति यूनिट एनएवी वह कीमत है जिस पर निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश को खरीद या भुना सकते हैं।

Mutual Fund में निवेशकों को उनके निवेश के अनुपात में यूनिटें आवंटित की जाती हैं और इसकी गणना एनएवी के आधार पर की जाती है।

उदाहरण के लिए, यदि आप 10 रुपये की एनएवी के साथ म्यूचुअल फंड में 500 रुपये का निवेश करते हैं, तो आपको म्यूचुअल फंड की 50 इकाइयाँ (500/10) मिलेंगी।

अब, म्यूचुअल फंड की एनएवी हर दिन म्यूचुअल फंड में निवेश की गई परिसंपत्तियों के प्रदर्शन के आधार पर बदलती है। यदि कोई म्यूचुअल फंड किसी विशेष स्टॉक में निवेश करता है, जिसकी कीमत कल बढ़ जाती है, तो वही एनएवी में दिखाई देगा।

म्यूचुअल फंड का और इसके विपरीत। तो, उपरोक्त उदाहरण में, यदि म्यूचुअल फंड का एनएवी 20 रुपये तक चला जाता है, तो आपकी 50 इकाइयाँ जो पहले 500 रुपये थीं, अब 1000 रुपये (500 इकाइयाँ x 20 रुपये) होंगी। इसलिए, म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन उसकी अंतर्निहित परिसंपत्तियों द्वारा संचालित होता है, जो निवेशकों को रिटर्न उत्पन्न करता है।

इसलिए, यदि आप अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयों को भुनाते हैं, तो आपको मूल रूप से भुगतान किए गए 500 रुपये के मुकाबले 1000 रुपये प्राप्त होंगे। 500 रुपये के इस लाभ को पूंजीगत लाभ के रूप में जाना जाता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य निश्चित नहीं है बल्कि हर दिन बदलता रहता है; परिणामस्वरूप, फंड पोर्टफोलियो के मूल्यांकन के आधार पर एनएवी भी दैनिक रूप से बदलती रहती है।

इसलिए, 500 रुपये का यह लाभ नुकसान भी हो सकता है, यह इस पर निर्भर करता है कि एनएवी कैसे चलता है और अंतर्निहित परिसंपत्तियां कैसा प्रदर्शन करती हैं। चूंकि म्यूचुअल फंड निवेश बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए रिटर्न की गारंटी नहीं होती है और ये प्रकृति में गतिशील भी होते हैं।

म्यूचुअल फंड रिटर्न (पूंजीगत लाभ) कर के अधीन है, जिसे पूंजीगत लाभ कर के रूप में जाना जाता है। जब आप अपने निवेश को भुनाना चुनते हैं तो पूंजीगत लाभ कर प्रभावित होगा; जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में है, आपको कमाए गए 500 रुपये पर टैक्स देना होगा। हालाँकि दो बातें ध्यान में रखें:

पूंजीगत लाभ कर केवल तभी लागू होता है जब आप निवेश को भुनाते हैं, न कि तब जब आप निवेशित रहते हैं।

पूंजीगत लाभ कर की सीमा म्यूचुअल फंड के प्रकार और आपके निवेश होल्डिंग पर निर्भर करेगी।

म्यूचुअल फंड अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर (STCG) और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर (LTCG) के अधीन हैं। म्यूचुअल फंड के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर की अवधि अलग-अलग परिभाषित की गई है।

different types of mutual funds?

जब आप किसी कार शोरूम में प्रवेश करते हैं, तो आपको बहुत सारी अलग-अलग कारें दिखाई देती हैं। यहां हैचबैक, सेडान, एसयूवी और शायद स्पोर्ट्स कारें भी हैं। शोरूम में प्रत्येक कार एक अलग उद्देश्य पूरा करती है।

एक साहसी व्यक्ति स्पोर्ट्स कार पसंद कर सकता है जबकि बच्चों (और एक पालतू जानवर) वाले परिवार का व्यक्ति एसयूवी का विकल्प चुन सकता है। उसी तरह भारत में भी अलग-अलग तरह के म्यूचुअल फंड हैं।

प्रत्येक फंड प्रकार का लक्ष्य विशिष्ट लक्ष्यों को प्राप्त करना है। यहां सबसे लोकप्रिय प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें आप पा सकते हैं:

परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर फंड के प्रकार:

ऋण निधि

डेट फंड (जिन्हें निश्चित आय फंड के रूप में भी जाना जाता है) सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसी संपत्तियों में निवेश करते हैं। इन फंडों का लक्ष्य निवेशक को उचित रिटर्न प्रदान करना है और इन्हें अपेक्षाकृत कम जोखिम भरा माना जाता है। यदि आप स्थिर आय का लक्ष्य रखते हैं और जोखिम से बचना चाहते हैं तो ये फंड आदर्श हैं।

इक्विटी फ़ंड

डेट फंड के विपरीत, इक्विटी फंड आपके पैसे को शेयरों में निवेश करते हैं। इन फंडों के लिए पूंजी की सराहना एक महत्वपूर्ण उद्देश्य है। लेकिन चूंकि इक्विटी फंडों पर रिटर्न शेयरों के बाजार उतार-चढ़ाव से जुड़ा होता है, इसलिए इन फंडों में जोखिम का स्तर अधिक होता है।

यदि आप सेवानिवृत्ति योजना या घर खरीदने जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए निवेश करना चाहते हैं तो ये एक अच्छा विकल्प हैं क्योंकि समय के साथ जोखिम का स्तर कम हो जाता है।

हाइब्रिड फंड

यदि आप अपने निवेश में इक्विटी के साथ-साथ ऋण भी चाहते हैं तो क्या होगा? खैर, हाइब्रिड फंड इसका उत्तर हैं। हाइब्रिड फंड इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों दोनों के मिश्रण में निवेश करते हैं।

इक्विटी और ऋण (परिसंपत्ति आवंटन) के बीच आवंटन के आधार पर, hybrid funds को विभिन्न उप-श्रेणियों में classified किया जाता है।